LS

■ LSIS wins project to construct substation (230kV), with investment by IDB, in Portoviejo, a city on the west coast of Ecuador
■ Power reconstruction work regularized after powerful earthquake in April … LSIS also ‘confident’ of obtaining subsequent 
contracts. 
■ ‘Accelerating’ to expand the construction and enlargement business of the local power grid based on overseas substation 
EPC business capabilities.


Starting with a project to construct a substation in Haiti in 2014, LSIS has been targeting the electricity infrastructure markets of
Central and South America. In addition, LSIS recently succeeded in obtaining an additional order from Ecuador, and is expected
to win further contracts as it consolidates its position in the local market. 
 
LSIS announced the conclusion of the contract for the construction of a 230kV substation in Portoviejo, which is worth US$ 9.1 
million (about \10.3 billion), on August 2nd in CELEC EP in Quito, the capital of Ecuador. Seo Jeong-min, the director of LSIS’s 
Department for the International Development of Electric Power, and Luis Ruales Corrales, the director of Ecuador electricity, 
were present at the signing ceremony. 

Backed by investment from the IDB (Inter-American Development Bank), LSIS will execute the entire project using the EPC 
method, which encompasses everything from field design to materials procurement, construction, and inspection. LSIS will also 
construct a substation in Portoviejo, Ecuador by November 2017. 

The 230kV substation will supply extra-high voltage power to subordinate substations in the area, as well as taking charge of
safety management of the system and ensuring that consumers, including households and factories, are able to use the
electricity supply free of problems.

As demand for electricity in Ecuador is rising consistently among households and industries, and the reconstruction of
infrastructure that was badly damaged by a major earthquake in April of last year is ongoing, the demand for electricity is
expected to grow to around 8.4 billion dollars (9.57 trillion won) by 2022.

In particular, regional development banks and international development financial institutions such as IDB and the World Bank 
have recently expanded their investments in the regional infrastructure sector of Central and South America, so consistent 
growth is expected to continue.

After successfully executing this project, LSIS plans not only to participate in expanding and improving Ecuador’s infrastructure
but also to target adjacent Latin American markets such as Chile and Peru.

An LSIS official stated, “Since successfully completing the Haiti project, which we won in 2014, LSIS has won another EPC 
project in Ecuador and established a firm bridgehead from which to target the local electricity market. As the local electricity 
board highly appreciates LSIS’s advanced technology and overseas business capability and is actively requesting its participation
in business, we expect to win additional contracts.”